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私募基金行业最新最专业全景报告(2016版)

发布时间:2017-02-20 点击数:1823

从新中国证券市场发行第一只股票开始,私募便伴随中国资本市场一路走来,发芽、生根,直至风起云涌,江湖翻腾。私募基金行业显得神秘莫测,私募界投资高手耐人寻味,我们将以数据的角度解读私募基金行业全景,与往常一样,这是一个很长的故事。


全国总览



根据中国基金业协会数据,截止目前,在协会备案的私募基金家数已经达到26000余家,而在10年前,这个数字不到1000家。十年间私募基金数量增加了二十多倍,平均每年增速超过40%。

在如此高速发展的期间,又以2014年和2015年的新增数量最为惊人,2014年新成立私募基金六千余家,2015年新设私募基金公司超过一万家。



公司全国地图分布



全国两万多家私募基金公司数量庞大,在所有省区都有相应的公司数量,当然分布上绝对不是均等的,主要集中在东部沿海比较发达的省市,北京、江苏、浙江、上海、广东几大省市明显强于其他地区,其次山东、天津、湖北、湖南、四川等地也有不少的私募基金,其余省区则较少。



省份公司数量



具体数量上看,广东以超过6000家私募基金公司的数量排名全国首位,北京、上海分别有5000余家私募基金公司位列二三名,浙江和江苏私募基金数量也不少双双超过1000家。余下的省区,私募基金公司数量未达到600家。




私募基金员工数量




全国员工总览



根据中国基金业协会数据,私募基金公司员工人数接近40万,数量上超过了证券公司从业人员(30万),更是远远超过公募基金从业人员(1.6万)和期货从业人员(4万)。当然与保险业(超400万)、银行业(近400万)尚不能对比。




省份员工数量



北 京、广东、上海三地的私募基金公司员工人数均超过80000人,浙江超过27000人,江苏则超过17000人,山东、福建、天津三个省市的员工人数则在 八千到一万之间。其他省市中,四川、湖北、重庆的员工超过5000人,内蒙古、海南、甘肃、青海的私募基金公司员工人数不到1000人。



分城市看公司



分布在城市上,全国有30个城市的私募基金公司数量超过100家,大多是各省的省会副省会城市,北上深遥遥领先,公司数量超过5000,员工数量超过 70000;杭州表现也非常突出,公司数量超过1000,员工数量超过16000;以下名单中未列出的城市,私募基金公司数量未达到100家,员工人数大 多也低于2000;我们就选取最具代表性的三个城市(北京、上海、深圳)进行一定的解读。



北京公司分布



根据地图,北京的5000余家私募基金公司密密麻麻的分布在天安门的四周,星星点点已经分不清。私募基金公司主要集中在海淀区、西城区、东城区和朝阳区。


从热力图上看,同样如此,私募基金公司的数量非常之多,热度图已经覆盖了四环以内的几乎全部地方。




上海公司分布



面积更小的上海,私募基金公司数量却和北京差不多都是5000余家,上海城区内几乎每一个角落都有私募基金公司的身影。主要又集中在浦东区、徐汇区、黄浦区、静安区、长宁区、虹口区。


中环以内,热力图几乎也是实现了全覆盖,此外在内城之外的地区,私募基金公司也是零星的分布着。





深圳公司分布



北京和上海的分布都是片状的,深圳却呈现特殊的条带状,主要分布在福田区、罗湖区、南山区。

热度显示,深南大道周边的区域是私募基金公司的重点布局范围。


私募基金公司规模



由于整个行业的特殊性,绝大部分私募基金公司并不直接公布确切的规模数据,但是相应的有一个规模的范围,以下从自主发行基金规模、顾问管理基金规模、私募股权基金规模、创投基金规模四个方面进行解读。



自主发行规模



私募基金公司的自主发行规模绝大部分在10亿元以下,规模超过十亿的已经属于佼佼者,数量不到200家。


私募基金自主发行规模在50亿元以上的公司共有38家,富众投资、和聚投资、恒天财富、淡水泉、歌斐资产、博道投资、理成资产、高毅资产、重阳投资、展博投资等等,详细列表如下:




顾问管理规模



私募基金公司顾问管理的规模大多也在10亿元以下,顾问规模超过10亿元的同样不到200家。

私募基金顾问管理规模50亿以上的公司有43家,和聚投资、星石投资、淡水泉、巨杉资产、千合资本、博道投资、景林资产、理成资产、映雪投资、重阳投资、朱雀投资等等,详细列表如下:



私募股权基金规模



股权基金投资规模大部分在20亿元以下,超过20亿元的私募股权基金不到300家。


私募股权基金投资规模100亿以上的公司有47家,红杉资本、海峡汇富、歌斐资产、昆吾九鼎、中科招商等等,详细列表如下:



创投基金规模



创业投资基金在国内正在逐渐兴起,规模相比普通证券投资基金也要小一些,大部分创投基金的规模在5亿元以下。


创投基金规模在10亿以上的公司有47家,经纬投资、张江科技创投、支点投资、梧桐树投资、中关村兴业投资等等,详细列表如下:



管理产品数量



私募基金公司管理产品数量的多少,一定程度上也表现了公司的投研实力。



管理产品总数



私 募基金公司管理的产品个数有多有少,歌斐资产管理公司(汇总了各个分公司子公司的总数)管理的产品数量超过500个,北京恒天财富投资管理公司管理的产品 数量超过400个,这前两家管理的产品大多为受托管理;朱雀投资、昆吾九鼎投资、星石投资、植瑞投资、中科招商投资、和聚投资的管理产品数量总计也超过 100个。



顾问产品数量



在顾问管理产品方面,星石投资以125个产品的数量领先私募行业,朱雀投资以94个产品名列次席,景林资产和博道投资都是50余个产品。另外知名的私募基金管理公司大多顾问管理的产品数量都超过20个,不再一一列举,查看详细列表即可。



优秀代表展示



私募行业在金融领域内算是一个最具江湖气息的分支,有江湖的地方就常有比拼和排名,此处我们列举一些优秀的私募产品和私募公司代表。



全五星优秀产品



海通证券、国金证券、天天基金全部给于五星好评的基金有如下十只,其中泽熙投资和翼虎投资各占三席,名禹资产、睿策投资、易鑫安资产、潼骁投资各占一席。泽熙3期成立以来的回报最为惊人,累计净值增长接近40倍,平均年复合增长率超过130%。



连续表现优异的产品



成立日期在2013年以前,有连续净值披露的私募产品约有2000多只,我们筛选了自2013年至2015年三年中每年收益都可以排进前20%的产品,有74个,也就是说,能稳定排名前20%的私募产品比例仅为3%左右,这些私募产品从目前来说是比较顶尖的产品。

在过去的三年中,这74只私募产品的累计收益率平均值为250%,平均年化收益率超过50%。

2016年,股票市场整体走弱,截止目前(2016.3.29),上证指数下跌超过17%,创业板指下跌超过20%,如此情形下,不少过去三年表现优异的私募产品也受到重创,排名也跌出前20%的位置,2016年尚未结束,剩下的三个季度这些产品会表现如何我们拭目以待。


当然,也有一些产品,今年表现依然强势停留在业绩排名前20%,净值走势虽大多下跌,但也强于市场整体不少。


管理以上74只私募产品的公司,他们是在过去三年中表现优异的39家私募基金公司,和聚投资、睿策投资、云程泰、淡水泉、富恩德、新价值等等,详细列表如下:


重仓持股



投资者关注的落脚点,是私募公司投资的情况,截止发稿时,沪深两市共有近千家上市公司公布了年度财务报告,其中有10家上市公司的十大流通股股东中,出现了以上39家私募基金的一些身影,仅供投资者参考。


写在最后的话


这不是我们第一次以数据的视角解读一个金融行业,到目前为止,我们已经发布了券商行业全景报告(参见券商行业最新最全版图(2016版)》和《百大券商全国31省势力范围全揭秘!》),期货行业全景报告(参见《期货行业最新最专业全景报告(2016版)》),都得到了相关从业人士的积极响应,可以查看公众号的往期文章。很明显私募基金行业报告不是最后一篇,后续报告敬请期待!



数据来源网络,基于中国基金业协会、中国证券业协会、金融统计年鉴、东方财富Choice数据处理!


附录:历年私募基金行业大事件(根据网络资料整理)

附录:2006-2015中国私募基金十大风云人物(资料来源第十届私募基金高峰论坛,排名不分先后)